Benzinga - của Anusuya Lahiri, Biên tập Benzinga. Nhà phân tích Robin Zhu của Bernstein đã duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA), với mục tiêu giá là 100 đô la.
Kết quả Q1 năm tài chính 24 của Alibaba đã vượt qua các ước tính chuyên gia và dự đoán nội bộ từ 4-5%, với EBITA được điều chỉnh vượt quá mong đợi theo tỷ lệ phần trăm của thanh thiếu niên.
Doanh thu của Tập đoàn Taobao và Tmall, bao gồm nền tảng thương mại điện tử cốt lõi và các phân khúc liên quan, tăng 12,1% so với cùng kỳ, trong khi phân khúc EBITA tăng 9,1% so với cùng kỳ. Doanh thu trên nền tảng đám mây, được báo cáo trên cơ sở gộp với chuyển khoản nội bộ Alibaba, tăng 4,1% so với cùng kỳ lên 25,1 tỷ RMB.
Doanh thu Quốc tế, Dịch vụ Tiêu dùng Địa phương và Cainiao báo cáo tốc độ tăng trưởng lần lượt là 40,7%, 29,8% và 34,0% so với cùng kỳ.
Mặc dù có những kết quả khả quan, người ta thừa nhận rằng quý tháng 6 là quý cao nhất nếu xét về mặt so sánh dễ dàng và việc duy trì mức tăng trưởng cao của GMV và CMR có thể là một thách thức trong tương lai.
Trong bối cảnh những thay đổi gần đây ở cấp ngành gắn liền với hy vọng kích thích vĩ mô, các công ty khác có lộ trình tăng trưởng rõ ràng hơn và ít phụ thuộc vào vĩ mô hơn có thể hấp dẫn hơn trong lĩnh vực Internet.
Zhu ước tính doanh thu là 965,5 tỷ RMB (942,4 tỷ RMB trước đó) trong năm tài chính 24 và 1.025,7 tỷ RMB (1.015,2 tỷ RMB trước đó) trong năm tài chính 2025.
Nhà phân tích điểm chuẩn Fawne Jiang duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá là $180,00.
Alibaba đã có một Q1 mạnh mẽ, vượt qua ước tính đồng thuận về doanh thu và lợi nhuận với biên độ đáng kể. Số liệu hoạt động của quý cho thấy sự tăng trưởng về số lượng người dùng và người bán, báo hiệu hiệu quả của phương pháp lấy người tiêu dùng làm trung tâm và mở đường cho khả năng cạnh tranh nâng cao trong các danh mục đáng đồng tiền bát gạo.
Các tài sản chiến lược như bán lẻ quốc tế, Cainiao và các dịch vụ địa phương đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể và cải thiện khả năng sinh lời, góp phần mang lại triển vọng tích cực.
Nhóm cốt lõi của Taobao Tmall (TTG) đã trải qua một sự thay đổi. Tăng trưởng đã được quan sát thấy trên các tài sản chiến lược quan trọng; bán lẻ quốc tế tăng 60% YoY, Cainiao 34% YoY và dịch vụ địa phương 30% YoY.
Triển vọng tăng trưởng nâng cao của BABA đã thúc đẩy việc sửa đổi ước tính doanh thu cho năm tài chính 24 và 2025.
Jiang ước tính doanh thu là 968 tỷ RMB (959 tỷ RMB trước đây) trong năm 2024 và 1.075 tỷ RMB (1.059 tỷ RMB trước đó) trong năm tài chính 2025.
Nhà phân tích Gary Yu của Morgan Stanley đã nhắc lại mức Thừa cân với mục tiêu giá là $150,00. Nhà phân tích duy trì cổ phiếu là lựa chọn hàng đầu.
Quá trình phục hồi đang diễn ra, nhưng quỹ đạo vẫn chưa chắc chắn do tình hình kinh tế vĩ mô yếu kém. Việc tập trung vào các chu kỳ đầu tư tập trung vào lợi nhuận và giảm tổn thất giữa các phân khúc có thể sẽ hỗ trợ triển vọng tăng trưởng thu nhập.
Doanh thu quản lý khách hàng (CMR) cho thấy một lộ trình phục hồi.
Chiến lược hoạt động của Tập đoàn Taobao & Tmall, hướng tới tăng trưởng, đang mang lại kết quả khả quan.
Tập đoàn thương mại kỹ thuật số quốc tế Alibaba (AIDC) là một điểm sáng, với các nền tảng bán lẻ quốc tế lớn hoạt động ổn định.
Cải thiện khả năng sinh lời vượt mong đợi. Việc chi tiêu có kỷ luật và tập trung vào ROI của Alibaba dự kiến sẽ tiếp tục, cùng với các nỗ lực tối ưu hóa chi phí và duy trì thu hẹp lỗ ở các doanh nghiệp khác.
Việc tiếp tục giảm lỗ trong các phân khúc khác tạo ra bước đệm cho hoạt động kinh doanh cốt lõi, cho phép nó duy trì quy mô dẫn đầu.
Yu ước tính doanh thu là 974,3 tỷ RMB trong năm 2024 và 1.085,8 tỷ RMB trong năm 2025.
Cổ phiếu BABA đóng cửa giảm 3,52% ở mức 95,72 đô la vào lần kiểm tra cuối cùng vào thứ sáu
Theo Reuters
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn