Tài chính (Finance) là gì?
Tài chính (Finance) là thuật ngữ chỉ các vấn đề liên quan đến việc quản lý, tạo ra và nghiên cứu về tiền bạc và đầu tư. Nó liên quan đến việc sử dụng tín dụng và nợ, chứng khoán và đầu tư để tài trợ cho các dự án hiện tại bằng cách sử dụng dòng thu nhập trong tương lai.
Do khía cạnh thời gian này, tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với giá trị thời gian của tiền, lãi suất và các chủ đề liên quan khác.
Tài chính có thể được chia thành ba loại:
Tài chính công
Tài chính doanh nghiệp
Tài chính cá nhân
Có nhiều danh mục cụ thể khác, chẳng hạn như tài chính hành vi, tìm cách xác định lý do nhận thức (ví dụ: cảm xúc, xã hội và tâm lý) đằng sau các quyết định tài chính.
BÀI HỌC CHÍNH
Tài chính là một thuật ngữ mô tả rộng rãi việc nghiên cứu và hệ thống tiền tệ, đầu tư và các công cụ tài chính khác.
Tài chính có thể được chia thành ba loại riêng biệt: tài chính công, tài chính doanh nghiệp và tài chính cá nhân.
Các thể loại tài chính được chia nhỏ gần đây bao gồm tài chính xã hội và tài chính hành vi.
Lịch sử tài chính và hoạt động tài chính bắt nguồn từ buổi bình minh của nền văn minh
Mặc dù nó có nguồn gốc từ các lĩnh vực khoa học, chẳng hạn như thống kê, kinh tế và toán học, tài chính cũng bao gồm các yếu tố phi khoa học giống như một nghệ thuật.
Hiểu biết về tài chính
"Tài chính" thường được chia thành ba loại lớn: tài chính công, tài chính doanh nghiệp và tài chính cá nhân.
Tài chính công bao gồm hệ thống thuế, chi tiêu chính phủ, thủ tục ngân sách, chính sách và công cụ ổn định, vấn đề nợ và các mối quan tâm khác của chính phủ.
Tài chính doanh nghiệp liên quan đến việc quản lý tài sản, nợ phải trả, doanh thu và các khoản nợ cho một doanh nghiệp. Tài chính cá nhân xác định tất cả các quyết định và hoạt động tài chính của một cá nhân hoặc hộ gia đình, bao gồm lập ngân sách, bảo hiểm, lập kế hoạch thế chấp, tiết kiệm và lập kế hoạch nghỉ hưu.
Các từ khóa tài chính
Đây là một số thuật ngữ tài chính quan trọng mà bạn nên làm quen.
Tài sản : Tài sản là thứ có giá trị, chẳng hạn như tiền mặt, bất động sản hoặc của cải. Một doanh nghiệp có thể có tài sản lưu động hoặc tài sản cố định.
Trách nhiệm pháp lý : Trách nhiệm pháp lý là một nghĩa vụ tài chính, chẳng hạn như nợ. Nợ phải trả có thể là hiện tại hoặc dài hạn.
Bảng cân đối kế toán : Bảng cân đối kế toán là tài liệu thể hiện tài sản và nợ phải trả của công ty. Trừ đi các khoản nợ khỏi tài sản để xem giá trị ròng của công ty.
Dòng tiền : Dòng tiền là sự chuyển động của tiền vào và ra khỏi doanh nghiệp hoặc hộ gia đình.
Lãi kép : Không giống như lãi đơn, là lãi được cộng vào gốc một lần, lãi kép được tính và cộng theo định kỳ. Điều này dẫn đến lãi suất không chỉ được tính trên số tiền gốc mà còn trên số tiền lãi đã tích lũy.
Vốn chủ sở hữu : Vốn chủ sở hữu có nghĩa là quyền sở hữu. Cổ phiếu được gọi là cổ phiếu vì mỗi cổ phiếu đại diện cho một phần quyền sở hữu.
Tính thanh khoản : Tính thanh khoản đề cập đến mức độ dễ dàng chuyển đổi một tài sản thành tiền mặt. Ví dụ, bất động sản không phải là một khoản đầu tư có tính thanh khoản cao vì có thể phải mất hàng tuần hoặc hàng tháng mới bán được.
Lợi nhuận : Lợi nhuận là số tiền còn lại sau khi trừ chi phí. Báo cáo lãi lỗ cho biết doanh nghiệp đã kiếm được hoặc lỗ bao nhiêu trong một khoảng thời gian cụ thể.
Các loại tài chính
Tài chính công
Chính phủ liên bang giúp ngăn ngừa thất bại thị trường bằng cách giám sát việc phân bổ nguồn lực, phân phối thu nhập và ổn định nền kinh tế. Nguồn tài trợ thường xuyên cho các chương trình này được đảm bảo chủ yếu thông qua thuế.
Vay từ ngân hàng, công ty bảo hiểm và các chính phủ khác cũng như kiếm cổ tức từ các công ty của mình cũng giúp tài trợ cho chính phủ liên bang.
Chính quyền tiểu bang và địa phương cũng nhận được trợ cấp và viện trợ từ chính phủ liên bang.
Các nguồn tài chính công khác bao gồm phí sử dụng cảng, dịch vụ sân bay và các cơ sở khác; tiền phạt do vi phạm pháp luật; nguồn thu từ giấy phép và phí, chẳng hạn như phí lái xe; và bán chứng khoán chính phủ và phát hành trái phiếu.
Tài chính doanh nghiệp
Các doanh nghiệp có được nguồn tài chính thông qua nhiều phương tiện khác nhau, từ đầu tư vốn cổ phần đến các thỏa thuận tín dụng. Một công ty có thể vay tiền từ ngân hàng hoặc sắp xếp một hạn mức tín dụng. Việc thu thập và quản lý nợ hợp lý có thể giúp công ty mở rộng và thu được nhiều lợi nhuận hơn.
Các công ty khởi nghiệp có thể nhận được vốn từ các nhà đầu tư thiên thần hoặc nhà đầu tư mạo hiểm để đổi lấy phần trăm quyền sở hữu. Nếu một công ty phát đạt và phát hành cổ phiếu ra công chúng, nó sẽ phát hành cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán; những đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) như vậy mang lại một dòng tiền lớn vào công ty.
Các công ty được thành lập có thể bán thêm cổ phiếu hoặc phát hành trái phiếu doanh nghiệp để huy động tiền. Các doanh nghiệp có thể mua cổ phiếu trả cổ tức, trái phiếu blue-chip hoặc chứng chỉ tiền gửi ngân hàng chịu lãi (CD); họ cũng có thể mua các công ty khác nhằm nỗ lực tăng doanh thu.
Các ví dụ gần đây về tài trợ doanh nghiệp bao gồm:
Đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của Bausch & Lomb Corp được thực hiện lần đầu vào ngày 13 tháng 1 năm 2022 và chính thức bán cổ phiếu vào tháng 5 năm 2022. Công ty chăm sóc sức khỏe này đã tạo ra số tiền thu được là 630 triệu USD.
Ford Motor Credit Company LLC quản lý các khoản nợ chưa thanh toán để huy động vốn hoặc xóa nợ nhằm hỗ trợ Ford Motor Company.
HomeLight, một công ty bất động sản, đã sử dụng phương pháp tài chính kết hợp để huy động 115 triệu USD (60 triệu USD bằng cách phát hành thêm vốn cổ phần và 55 triệu USD thông qua vay nợ). HomeLight đã sử dụng số vốn bổ sung để mua lại công ty khởi nghiệp cho vay Accept.inc.
Tài chính cá nhân
Lập kế hoạch tài chính cá nhân thường liên quan đến việc phân tích tình hình tài chính hiện tại của một cá nhân hoặc gia đình, dự đoán nhu cầu ngắn hạn và dài hạn và thực hiện kế hoạch đáp ứng những nhu cầu đó trong điều kiện hạn chế về tài chính của cá nhân. Tài chính cá nhân phụ thuộc phần lớn vào thu nhập, yêu cầu sinh hoạt cũng như mục tiêu và mong muốn của cá nhân.
Các vấn đề về tài chính cá nhân bao gồm nhưng không giới hạn ở: việc đảm bảo các sản phẩm tài chính như thẻ tín dụng; bảo hiểm nhân thọ và nhà ở; thế chấp; và các sản phẩm hưu trí. Ngân hàng cá nhân (chẳng hạn như tài khoản séc và tiết kiệm, tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) và kế hoạch 401(k)) cũng được coi là một phần của tài chính cá nhân.
Các khía cạnh quan trọng nhất của tài chính cá nhân bao gồm:
Đánh giá tình trạng tài chính hiện tại (dòng tiền dự kiến, số tiền tiết kiệm hiện tại, v.v.)
Mua bảo hiểm để bảo vệ khỏi rủi ro và đảm bảo trạng thái vật chất của một người được an toàn
Tính và nộp thuế
Dành tiền tiết kiệm và đầu tư
Lập kế hoạch nghỉ hưu
Là một lĩnh vực chuyên ngành, tài chính cá nhân mới phát triển gần đây, mặc dù các hình thức của nó đã được giảng dạy trong các trường đại học và trường học với tên gọi “kinh tế gia đình” hay “ kinh tế tiêu dùng ” từ đầu thế kỷ 20. Lĩnh vực này ban đầu bị các nhà kinh tế nam bỏ qua vì "kinh tế gia đình" dường như là mục đích của các bà nội trợ.
Gần đây, các nhà kinh tế đã nhiều lần nhấn mạnh việc giáo dục rộng rãi về các vấn đề tài chính cá nhân là một phần không thể thiếu đối với hoạt động vĩ mô của toàn bộ nền kinh tế quốc gia.
Tài chính xã hội
Tài chính xã hội thường đề cập đến các khoản đầu tư được thực hiện vào các doanh nghiệp xã hội bao gồm các tổ chức từ thiện và một số hợp tác xã. Thay vì quyên góp hoàn toàn, những khoản đầu tư này có hình thức tài trợ bằng vốn cổ phần hoặc nợ, trong đó nhà đầu tư tìm kiếm cả phần thưởng tài chính cũng như lợi ích xã hội.
Các hình thức tài chính xã hội hiện đại cũng bao gồm một số phân khúc tài chính vi mô, đặc biệt là các khoản vay dành cho chủ doanh nghiệp nhỏ và doanh nhân ở các nước kém phát triển để giúp doanh nghiệp của họ phát triển. Người cho vay kiếm được tiền lãi từ khoản vay của mình đồng thời giúp cải thiện mức sống của cá nhân và mang lại lợi ích cho xã hội và nền kinh tế địa phương.
Trái phiếu tác động xã hội (còn được gọi là Trái phiếu thanh toán cho thành công hoặc trái phiếu lợi ích xã hội) là một loại công cụ cụ thể hoạt động như một hợp đồng với khu vực công hoặc chính quyền địa phương. Việc hoàn trả và hoàn vốn đầu tư phụ thuộc vào việc đạt được những kết quả và thành tựu xã hội nhất định.
Tài chính hành vi
Đã có lúc bằng chứng lý thuyết và thực nghiệm dường như cho thấy rằng các lý thuyết tài chính thông thường đã thành công một cách hợp lý trong việc dự đoán và giải thích một số loại sự kiện kinh tế. Tuy nhiên, theo thời gian, các học giả trong lĩnh vực tài chính và kinh tế đã phát hiện ra những điều bất thường và hành vi xảy ra trong thế giới thực nhưng không thể giải thích được bằng bất kỳ lý thuyết hiện có nào.
Ngày càng rõ ràng rằng các lý thuyết thông thường có thể giải thích một số sự kiện “lý tưởng hóa” nhất định – nhưng trên thực tế, thế giới thực lộn xộn và vô tổ chức hơn rất nhiều, và những người tham gia thị trường thường hành xử theo những cách phi lý và do đó khó dự đoán theo những cách khác. tới những mô hình đó.
Do đó, các học giả bắt đầu chuyển sang tâm lý học nhận thức để giải thích những hành vi phi lý và phi logic mà lý thuyết tài chính hiện đại không giải thích được. Khoa học hành vi là lĩnh vực ra đời từ những nỗ lực này; nó tìm cách giải thích hành động của chúng ta, trong khi tài chính hiện đại tìm cách giải thích hành động của “ con người kinh tế ” được lý tưởng hóa ( Homokinh tế ).
Tài chính hành vi, một lĩnh vực phụ của kinh tế học hành vi, đề xuất các lý thuyết dựa trên tâm lý học để giải thích những bất thường về tài chính, chẳng hạn như giá cổ phiếu tăng hoặc giảm nghiêm trọng.
Mục đích là để xác định và hiểu lý do tại sao mọi người đưa ra những lựa chọn tài chính nhất định. Trong tài chính hành vi, người ta giả định cấu trúc thông tin và đặc điểm của những người tham gia thị trường ảnh hưởng một cách có hệ thống đến quyết định đầu tư của cá nhân cũng như kết quả thị trường.
Daniel Kahneman và Amos Tversky, những người bắt đầu cộng tác vào cuối những năm 1960, được nhiều người coi là cha đẻ của tài chính hành vi. Tham gia cùng họ sau đó là Richard Thaler, người đã kết hợp kinh tế và tài chính với các yếu tố tâm lý học để phát triển các khái niệm như tính toán cảm tính, hiệu ứng sở hữu và những thành kiến khác có tác động đến hành vi của con người.
Nguyên lý tài chính hành vi
Tài chính hành vi bao gồm nhiều khái niệm, nhưng có bốn khái niệm chính: tính toán cảm tính, hành vi bầy đàn, sự neo đậu, sự tự đánh giá cao và sự tự tin thái quá.
Kế toán tinh thần đề cập đến xu hướng con người phân bổ tiền cho các mục đích cụ thể dựa trên các tiêu chí chủ quan khác nhau, bao gồm nguồn tiền và mục đích sử dụng của từng tài khoản. Lý thuyết về tính toán cảm tính cho thấy rằng các cá nhân có khả năng chỉ định các chức năng khác nhau cho từng nhóm tài sản hoặc tài khoản, kết quả của việc này có thể là một tập hợp hành vi phi logic, thậm chí gây bất lợi. Ví dụ, một số người giữ một “bình đựng tiền” đặc biệt để dành cho một kỳ nghỉ hoặc một ngôi nhà mới, đồng thời mang theo khoản nợ thẻ tín dụng đáng kể.
Hành vi bầy đàn cho biết mọi người có xu hướng bắt chước hành vi tài chính của đa số hoặc bầy đàn, cho dù những hành động đó là hợp lý hay phi lý. Trong nhiều trường hợp, hành vi bầy đàn là một tập hợp các quyết định và hành động mà một cá nhân không nhất thiết phải tự mình thực hiện nhưng dường như có tính chính đáng vì “mọi người đều đang làm việc đó”. Hành vi bầy đàn thường được coi là nguyên nhân chính gây ra sự hoảng loạn tài chính và sự sụp đổ của thị trường chứng khoán.
Neo đề cập đến việc gắn chi tiêu vào một điểm hoặc mức tham chiếu nhất định, mặc dù nó có thể không liên quan về mặt logic đến quyết định hiện tại. Một ví dụ phổ biến về “ sự neo đậu ” là quan niệm thông thường cho rằng một chiếc nhẫn đính hôn bằng kim cương phải có giá trị bằng hai tháng lương. Một người khác có thể mua một cổ phiếu đã tăng giá trong thời gian ngắn từ giao dịch quanh mức 65 đô la lên mức 80 đô la và sau đó giảm xuống còn 65 đô la, không có cảm giác rằng giờ đây nó là một món hời (neo đậu chiến lược của bạn ở mức giá 80 đô la đó). Mặc dù điều đó có thể đúng, nhưng nhiều khả năng con số 80 USD là bất thường và 65 USD là giá trị thực của cổ phiếu.
Tự đánh giá cao đề cập đến xu hướng của một người đánh giá bản thân mình tốt hơn những người khác hoặc cao hơn một người bình thường. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể nghĩ rằng anh ta là một chuyên gia đầu tư khi các khoản đầu tư của anh ta hoạt động tối ưu, ngăn chặn các khoản đầu tư đang hoạt động kém. Tự đánh giá cao đi đôi với sự tự tin thái quá , điều này phản ánh xu hướng đánh giá quá cao hoặc phóng đại khả năng thực hiện thành công một nhiệm vụ nhất định của một người.
Ví dụ, sự tự tin quá mức có thể gây hại cho khả năng lựa chọn cổ phiếu của nhà đầu tư. Một nghiên cứu năm 1998 của nhà nghiên cứu Terrance Odean cho thấy các nhà đầu tư quá tự tin thường thực hiện nhiều giao dịch hơn so với các đối tác kém tự tin hơn - và những giao dịch này thực sự tạo ra lợi nhuận thấp hơn đáng kể so với thị trường.
Các học giả đã lập luận rằng vài thập kỷ qua đã chứng kiến sự mở rộng chưa từng có của tài chính hóa - hay vai trò của tài chính trong kinh doanh hoặc cuộc sống hàng ngày.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn