Vấn đề đầu tư là một trong những vấn đề phức tạp nhất khi thiết lập nền tảng đầu tư trong một nhà môi giới Forex. Một trong những trở ngại chính thường là sự đa dạng của các loại tài khoản đầu tư trên nền tảng Forex, điều này gây nhầm lẫn cho cả nhà đầu tư mới và chủ doanh nghiệp. Đối với loại thứ hai, cái giá của một sai lầm khi lựa chọn giữa PAMM, LAMM (Copy trade) và MAM có thể là mất vốn. Trong bài viết , chúng tôi sẽ cung cấp các định nghĩa rõ ràng cho các hệ thống này, xem xét những khác biệt chính giữa chúng, cũng như những ưu và nhược điểm chính của chúng.
Tóm tắt về PAMM, MAM và LAMM
Trước khi đi sâu hơn vào chi tiết cụ thể của các hệ thống này, chúng ta hãy đưa ra định nghĩa ngắn gọn về từng hệ thống trong số chúng, vì điều đó sẽ giúp bạn dễ hiểu hơn một chút về các so sánh được sử dụng bên dưới.
LAMM là một hệ thống sao chép các giao dịch của nhà giao dịch quản lý vào tài khoản của nhà đầu tư mà không cần đầu tư trực tiếp.
PAMM là hệ thống đầu tư cho phép nhà đầu tư gửi tiền vào tài khoản của nhà giao dịch. Những nhà giao dịch này thường được gọi là người quản lý hoặc bậc thầy và họ nhận được thù lao từ lợi nhuận từ việc quản lý các khoản đầu tư.
Dịch vụ MAM cũng không ngụ ý chuyển tiền của nhà đầu tư sang tài khoản của người quản lý, nhưng nhà đầu tư có thể thay đổi chiến lược của người quản lý, tức là đóng và mở lệnh theo ý muốn, giám sát mọi hành động của người quản lý, v.v.
LAMM là gì?
LAMM, hay mô-đun quản lý phân bổ lô, là một hệ thống đầu tư trong đó các giao dịch hoặc toàn bộ chiến lược được sao chép nhưng nhà giao dịch không quản lý tiền của nhà đầu tư. Một nhà đầu tư mở một tài khoản và kết nối với một trong các chiến lược, nhưng tiền của họ không được chuyển vào một nhóm chung nào đó. Các giao dịch được sao chép tự động và tác giả của chiến lược không biết lượng vốn liên quan đến hoạt động giao dịch của họ. Một tính năng quan trọng của hệ thống LAMM là tài khoản của nhà đầu tư phải có đủ tiền để mở mỗi giao dịch với khối lượng bằng với tài khoản nguồn để sao chép. Chính là "copy trade" mà anh em cộng đồng trader việt vẫn hay gọi.
Bạn còn cần biết gì nữa về LAMM?
Các nhà môi giới đôi khi sử dụng mô-đun quản lý phân bổ lô khi cần làm việc với số vốn giao dịch lớn và phương pháp phân bổ tỷ lệ phần trăm mất đi tầm quan trọng của nó. Cũng không có chuyển đổi trên tài khoản LAMM. Chuyển đổi đề cập đến các hoạt động phi giao dịch trên tài khoản PAMM, trong đó thù lao của người quản lý được tính toán cũng như việc gửi hoặc rút tiền. Trong quá trình chuyển đổi, người quản lý PAMM nên theo dõi chặt chẽ khối lượng giao dịch đang mở, vì nếu một số nhà đầu tư lớn quyết định rút toàn bộ số tiền của họ, điều đó có thể dẫn đến thua lỗ lớn.
Ưu điểm của LAMM là gì?
Ưu điểm chính của tài khoản LAMM dành cho nhà đầu tư là khả năng ngắt kết nối khỏi quá trình sao chép giao dịch bất cứ lúc nào. Không giống như PAMM, LAMM cũng không đưa ra hình phạt đối với việc rút tiền sớm vì việc từ chối ưu đãi không ảnh hưởng đến số vốn trong tài khoản của nhà giao dịch. Vì vậy, chính các nhà quản lý được hưởng lợi nhiều nhất từ hệ thống LAMM vì họ cảm thấy thoải mái hơn khi thực hiện các hoạt động giao dịch.
Lợi thế bổ sung cho doanh nghiệp: Dịch vụ LAMM có thể rất thú vị đối với các nhà môi giới muốn thu hút càng nhiều nhà quản lý hiệu quả vào nền tảng của họ càng tốt.
Nhược điểm của LAMM là gì?
Vì LAMM về cơ bản chỉ là một hệ thống sao chép giao dịch nên nó có một số hạn chế nhất định.
Người quản lý không biết số vốn của các nhà đầu tư đầu tư vào chiến lược của mình và không thể dự đoán những tổn thất có thể xảy ra do hành động của mình gây ra.
Nhà giao dịch có thể ngắt kết nối tài khoản nguồn khỏi dịch vụ sao chép bất cứ lúc nào.
Số vốn cần thiết để tham gia LAMM cao hơn nhiều so với trường hợp PAMM, vì chỉ những giao dịch mà nhà đầu tư có đủ vốn mới có thể được sao chép.
Bất lợi có thể xảy ra đối với doanh nghiệp IB: sự tham gia trực tiếp của các nhà đầu tư vào việc sao chép giao dịch và ngưỡng gia nhập cao có thể trở thành yếu tố gây nản lòng đối với một nhóm khách hàng nhất định.
MAM là gì?
MAM, hay hệ thống quản lý nhiều tài khoản, tương tự như PAMM theo nguyên tắc phân bổ vốn. Tuy nhiên, trong trường hợp MAM, sự phụ thuộc của người quản lý vào nhà đầu tư không đơn giản như vậy, bởi vì tất cả tiền đều được đặt trên các tài khoản khác nhau.
Hơn nữa, chủ sở hữu tài khoản MAM có thể chỉnh sửa chiến lược của nhà giao dịch, đóng giao dịch và thực hiện giao dịch độc lập trong các tài khoản này.
Bạn còn cần biết gì nữa về MAM?
Có thể bắt đầu đầu tư vào tài khoản MAM FX bất cứ lúc nào. Lợi nhuận của nhà giao dịch có thể được quy định riêng giữa nhà đầu tư và người quản lý như một phần của hợp đồng (lực lượng tư pháp của họ là một cuộc thảo luận riêng). Số lượng tài khoản có thể kết nối với người quản lý là không giới hạn, miễn là chúng đáp ứng điều kiện ngưỡng đầu vào.
Ưu điểm và nhược điểm của MAM là gì?
Toàn quyền kiểm soát từ nhà đầu tư và khả năng mở thêm tài khoản cùng lúc vừa là mặt tích cực vừa là mặt tiêu cực của tài khoản loại MAM. Một mặt, một nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể có cơ hội tiết kiệm vốn từ những sai lầm của người quản lý. Mặt khác, những người mới bắt đầu có thể lạm dụng tính năng này, có nguy cơ mất tiền gửi.
Lợi thế bổ sung cho doanh nghiệp IB: Dịch vụ MAM có thể thu hút nhiều nhà giao dịch độc lập và có kinh nghiệm hơn đến với nền tảng của bạn.
Bất lợi có thể xảy ra đối với doanh nghiệp IB: tính chất quá phức tạp của hệ thống MAM có thể yêu cầu một mô-đun đầu tư bổ sung trên nền tảng của bạn để tiếp cận nhiều khách hàng tiềm năng hơn.
PAMM là gì?
Mô-đun quản lý phân bổ tỷ lệ phần trăm, còn được gọi là quản lý tiền phân bổ tỷ lệ phần trăm hoặc PAMM, là một hình thức giao dịch Forex ngụ ý chuyển tài sản trên tài khoản giao dịch sang quản lý ủy thác của một người được ủy thác được chọn để tiến hành các hoạt động trên thị trường tài chính.
Hệ thống đầu tư kiểu PAMM tập trung tất cả tiền của nhà đầu tư, được kết nối với một ưu đãi cụ thể, vào một tài khoản do nhà giao dịch quản lý. Người quản lý không có quyền truy cập trực tiếp vào các quỹ này, điều này giúp loại bỏ rủi ro phi giao dịch. Lợi nhuận và thua lỗ được phân bổ theo tỷ lệ phần trăm của mỗi người tham gia theo quy mô đầu tư. Số tiền đầu tư tối thiểu, các điều khoản của nó cũng như hoa hồng của nhà giao dịch luôn được quy định bởi đợt chào bán công khai.
Bạn còn cần biết gì nữa về PAMM?
Người quản lý PAMM đáng tin cậy (người quản lý tài khoản, nhà giao dịch kiểm soát) thường là nhà giao dịch công bố số liệu thống kê về các giao dịch của mình và là người đảm nhận việc quản lý quỹ của các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư khác. Một nhà giao dịch có thể có nhiều tài khoản PAMM.
Khi quảng cáo nền tảng và quảng bá dịch vụ, hãy nhớ rằng sự hiện diện của tài khoản PAMM không đảm bảo lợi nhuận cho nhà đầu tư của bạn. Giá trị chính của hệ thống như vậy là đơn giản hóa về mặt kỹ thuật trong tương tác giữa người quản lý và người được ủy thác, bao gồm giám sát tự động tài khoản PAMM, nhận và trả lại tiền, phân biệt tiền riêng của nhà giao dịch và người được ủy thác.
Tài khoản PAMM có an toàn không? Câu trả lời cho câu hỏi này chỉ phụ thuộc vào trình độ cơ sở hạ tầng kỹ thuật của nhà môi giới, cũng như hành vi của các nhà quản lý và nhà đầu tư. Vai trò của nhà môi giới nằm ở việc thực hiện kế toán vốn chủ sở hữu, cung cấp quyền bình đẳng cho tất cả các bên ủy thác, cũng như tự động hóa và đơn giản hóa tất cả các quy trình có thể có liên quan đến giao dịch trên nền tảng PAMM.
Ưu điểm của PAMM là gì?
Người ta có thể nêu bật những ưu điểm sau của tài khoản PAMM so với giao dịch độc lập và các loại tài khoản khác.
Sự an toàn tương đối của vốn của nhà đầu tư, vì các nhà quản lý không có quyền truy cập trực tiếp vào quỹ.
Khả năng giảm rủi ro giao dịch thông qua đa dạng hóa và đầu tư vào tài khoản với các chiến lược khác nhau.
Lợi nhuận hầu như không giới hạn.
Người quản lý có trách nhiệm cao vì tiền của họ cũng liên quan đến giao dịch.
Tiềm năng sinh lời khá cao vì nhà đầu tư có thể bắt đầu nhận tiền lãi ngay khi tài khoản được mở thông qua các vị trí quản lý hiện tại.
Lợi thế bổ sung dành cho doanh nghiệp IB: hệ thống PAMM dành cho nhà môi giới Forex gần như hoàn toàn tự động và không yêu cầu sự tham gia của nhà đầu tư vào quá trình giao dịch. Do đó, tiềm năng thu hút nhiều nhà đầu tư hơn vào nền tảng của bạn sẽ tăng lên.
Nhược điểm của PAMM là gì?
Nhược điểm của tài khoản PAMM FX xuất phát từ rủi ro trong đầu tư và giao dịch ngoại hối nói chung.
Rủi ro cao hơn cho nhà đầu tư. Ngay cả việc chọn một nhà giao dịch có lịch sử tốt cũng không đảm bảo lợi nhuận và khả năng bảo vệ khỏi mất tiền đặt cọc.
Hoa hồng quản lý có thể tăng cao. Nhiều nhà quản lý tăng hoa hồng một cách vô lý, cho rằng điều đó là do hiệu suất hoặc kinh nghiệm giao dịch. Trong trường hợp này, nhà môi giới có thể đóng vai trò là cơ quan quản lý để không khiến khách hàng sợ hãi rời bỏ dịch vụ đầu tư của họ.
Hình phạt cho việc rút tiền sớm. Một số nhà quản lý chỉ cho phép rút tiền khi kết thúc thời gian giao dịch, điều này có thể không phù hợp với các nhà đầu tư tiềm năng.
Điều bất lợi có thể xảy ra đối với doanh nghiệp IB: việc tổ chức hệ thống tài khoản PAMM yêu cầu phần mềm bổ sung và quản lý rủi ro phức tạp hơn, bao gồm cả rủi ro pháp lý, vì luật pháp của nhiều quốc gia quy định chế độ cấp phép đặc biệt cho các hoạt động đó.
Câu hỏi thường gặp: MAM và PAMM — chọn cái nào?
Vì MAM được cung cấp dưới dạng giải pháp thay thế PAMM nhằm giải quyết một số nhược điểm tiềm ẩn của tài khoản PAMM nên chủ doanh nghiệp thường tự hỏi dịch vụ nào trong hai dịch vụ phổ biến này có thể được giới thiệu trên nền tảng của họ với lợi ích tiềm năng lớn hơn.
Không cần phải nói, không thể đưa ra khuyến nghị rõ ràng về điều này, bởi vì mọi thứ phụ thuộc vào đặc điểm cụ thể của từng nhà môi giới FX cụ thể. Tuy nhiên, có những khác biệt để phân biệt hệ thống PAMM và MAM. Có thể rút ra kết luận độc lập dựa trên các tính năng này.
Nói thẳng ra, điểm khác biệt chính giữa tài khoản PAMM và MAM là nhóm nhà đầu tư mục tiêu của chúng.
Như đã đề cập ở trên, tài khoản MAM mang lại mức độ tự do cao cho các nhà đầu tư, nhưng nó có giá phải trả. Khả năng can thiệp vào chiến lược của người quản lý có thể là một trò đùa độc ác với những người mới đến, vì vậy, tốt nhất nên sử dụng dịch vụ quản lý nhiều tài khoản như một chương trình đào tạo hoặc như một công cụ bổ sung cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm, những người có thời gian và nguồn lực để hành động độc lập.
PAMM về cơ bản là một hệ thống quản lý ủy thác, loại bỏ hoàn toàn nhu cầu giám sát mọi hoạt động giao dịch của nhà đầu tư. Nó phù hợp cho người mới bắt đầu chưa có kinh nghiệm cũng như người dùng dày dạn muốn đầu tư tiền vào những người quản lý có hiệu suất cao.
Đặc tính | PAMM | LAMM | MAM |
Chấm dứt giao dịch tùy ý | Nó có thể bị phạt tiền | Có | Có |
Cơ hội hạn chế rủi ro | Giảm thiểu | Có (phụ thuộc vào kỹ năng của nhà đầu tư) | Có (phụ thuộc vào kỹ năng của nhà đầu tư) |
Ngưỡng đầu vào thấp cho nhà đầu tư | Có | Không | Không |
Lợi nhuận tương đương với của người quản lý | Có | Không | Không |
Nhà đầu tư có thể bắt đầu nhận lợi nhuận ngay từ ngày đầu tiên (từ các vị thế của người quản lý đã mở trước đó) | Có | Không | Không |
Việc tham gia vào các vị thế hoàn toàn tương quan với các nhà đầu tư và người quản lý (cùng mức giá, giá trị trượt giá, v.v.) | Có | Không | Khhông |
Sét cho cùng: lựa chọn dịch vụ phù hợp
Trong mọi trường hợp, quyết định cuối cùng về hệ thống nào là tốt nhất cho một doanh nghiệp cụ thể sẽ thuộc về chủ sở hữu. Tuy nhiên, đồng thời, điều quan trọng cần nhớ là nền tảng đầu tư phải có công nghệ đáng tin cậy đằng sau nó để đảm bảo tính tự động hóa và tính liên tục của tất cả các quy trình giao dịch. Khách hàng sẽ tìm kiếm các nhà quản lý hiệu quả với các chiến lược đáng tin cậy và theo quy định, khách hàng sẽ tìm kiếm các nhà môi giới cung cấp các điều kiện hoạt động thoải mái và một bộ công cụ giao dịch lớn.
Team Finverse!