Đầu tư và đầu cơ (Investing vs Speculating): Tổng quan
Các nhà đầu tư và nhà giao dịch chấp nhận rủi ro được tính toán khi họ cố gắng kiếm lợi nhuận từ các giao dịch họ thực hiện trên thị trường. Mức độ rủi ro được thực hiện trong các giao dịch là sự khác biệt chính giữa đầu tư và đầu cơ.
Bất cứ khi nào một người tiêu tiền với kỳ vọng rằng nỗ lực đó sẽ mang lại lợi nhuận thì họ đang đầu tư. Trong trường hợp này, cam kết đưa ra quyết định dựa trên phán đoán hợp lý được đưa ra sau khi điều tra kỹ lưỡng về tính hợp lý rằng nỗ lực này có xác suất thành công cao.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu cùng một người đó chi tiền vào một công việc có khả năng thất bại cao? Trong trường hợp này, họ đang suy đoán. Sự thành công hay thất bại phụ thuộc chủ yếu vào cơ hội, hoặc vào các lực lượng hoặc sự kiện không thể kiểm soát được (bên ngoài).
Sự khác biệt chính giữa đầu tư và đầu cơ là mức độ rủi ro được thực hiện. Đầu cơ có rủi ro cao thường giống như cờ bạc, trong khi đầu tư có rủi ro thấp hơn sử dụng cơ sở phân tích và nguyên tắc cơ bản.
BÀI HỌC CHÍNH
Sự khác biệt chính giữa đầu cơ và đầu tư (Investing vs Speculating là mức độ rủi ro liên quan.
Các nhà đầu tư cố gắng tạo ra lợi nhuận thỏa đáng trên vốn của mình bằng cách chấp nhận rủi ro ở mức trung bình hoặc dưới mức trung bình.
Các nhà đầu cơ đang tìm cách kiếm được lợi nhuận cao bất thường từ các vụ cá cược có thể diễn ra theo cách này hay cách khác.
Các nhà giao dịch đầu cơ thường sử dụng các chiến lược giao dịch tương lai, quyền chọn và bán khống.
Đầu tư
Đầu tư có thể diễn ra dưới nhiều hình thức khác nhau—thông qua các phương pháp dựa trên tiền tệ, thời gian hoặc năng lượng. Theo nghĩa tài chính của thuật ngữ này, đầu tư có nghĩa là mua và bán chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ giao dịch trao đổi (ETF), quỹ tương hỗ và nhiều sản phẩm tài chính khác.
Các nhà đầu tư hy vọng tạo ra thu nhập hoặc lợi nhuận thông qua mức lợi nhuận thỏa đáng trên vốn của họ bằng cách chấp nhận rủi ro ở mức trung bình hoặc dưới mức trung bình. Thu nhập có thể ở dạng tài sản cơ bản tăng giá trị, cổ tức hoặc thanh toán lãi định kỳ hoặc dưới dạng hoàn trả toàn bộ số vốn đã chi tiêu của họ.
Thông thường, đầu tư là hành động mua và nắm giữ một tài sản dài hạn. Để được phân loại là nắm giữ dài hạn, nhà đầu tư phải sở hữu tài sản đó trong ít nhất một năm.
Hãy lấy một công ty đa quốc gia lớn ổn định làm ví dụ về đầu tư. Công ty này có thể trả cổ tức đều đặn, tăng hàng năm và có thể có rủi ro kinh doanh thấp. Một nhà đầu tư có thể chọn đầu tư vào công ty này trong thời gian dài để kiếm được lợi nhuận thỏa đáng từ vốn của họ trong khi chịu rủi ro tương đối thấp. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể thêm một số công ty tương tự thuộc các ngành khác nhau vào danh mục đầu tư của mình để đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro hơn nữa.
Phân tích và nghiên cứu là một phần quan trọng của quá trình đầu tư. Nó liên quan đến việc đánh giá các tài sản, lĩnh vực và mô hình hoặc xu hướng khác nhau xảy ra trên thị trường.
Nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ như phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật để lựa chọn chiến lược đầu tư hoặc thiết kế danh mục đầu tư của mình. Bằng cách sử dụng phân tích cơ bản, nhà đầu tư có thể xác định những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá trị chứng khoán, từ yếu tố kinh tế vi mô đến kinh tế vĩ mô. Mặt khác, phân tích kỹ thuật sử dụng các xu hướng thống kê như giá và khối lượng chứng khoán để tìm kiếm cơ hội trên thị trường.
Các nhà đầu tư có nhiều lựa chọn để họ đầu tư tiền của mình. Tài khoản môi giới cung cấp cho nhà đầu tư quyền truy cập vào nhiều loại chứng khoán. Bằng cách mở một tài khoản, nhà đầu tư đồng ý gửi tiền và sau đó đặt lệnh thông qua công ty. Tài sản và thu nhập thuộc về các nhà đầu tư, trong khi người môi giới nhận hoa hồng để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch.
Với công nghệ mới, các nhà đầu tư giờ đây cũng có thể đầu tư với các cố vấn robot. Đây là những công ty đầu tư tự động sử dụng thuật toán để đưa ra chiến lược đầu tư dựa trên mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.
Suy đoán
Đầu cơ là hành động bỏ tiền vào những nỗ lực tài chính có khả năng thất bại cao. Đầu cơ tìm kiếm lợi nhuận cao bất thường từ các vụ cá cược có thể diễn ra theo cách này hay cách khác. Mặc dù đầu cơ được ví như cờ bạc, nhưng nó không hoàn toàn giống nhau, vì các nhà đầu cơ cố gắng đưa ra quyết định sáng suốt về hướng giao dịch của họ. Tuy nhiên, rủi ro đầu cơ cố hữu liên quan đến giao dịch có xu hướng cao hơn đáng kể so với mức trung bình.
Những nhà giao dịch này mua chứng khoán với sự hiểu biết rằng chúng sẽ chỉ được giữ trong một thời gian ngắn trước khi bán. Họ có thể thường xuyên di chuyển vào và ra khỏi một vị trí.
Như một ví dụ về giao dịch đầu cơ, hãy xem xét một công ty khai thác vàng cấp dưới đầy biến động với cơ hội ngang nhau trong thời gian ngắn sẽ tăng vọt nhờ phát hiện ra mỏ vàng mới hoặc phá sản. Nếu không có tin tức gì từ công ty, các nhà đầu tư sẽ có xu hướng né tránh giao dịch rủi ro như vậy. Tuy nhiên, một số nhà đầu cơ có thể tin rằng công ty khai thác vàng cấp dưới sẽ trúng vàng và có thể linh cảm mua cổ phiếu của công ty này. Linh cảm này và hoạt động tiếp theo của nhà đầu tư được gọi là đầu cơ.
Giao dịch đầu cơ có những nhược điểm của nó. Khi có kỳ vọng tăng cao về tăng trưởng hoặc hành động giá đối với một loại tài sản hoặc lĩnh vực cụ thể, giá trị sẽ tăng lên. Khi điều này xảy ra, khối lượng giao dịch tăng lên, cuối cùng dẫn đến bong bóng. Điều này đã xảy ra với bong bóng dotcom. Đầu tư vào các công ty Internet tăng theo cấp số nhân vào cuối những năm 1990, với mức định giá tăng nhanh. Thị trường sụp đổ sau năm 2001, khiến các công ty công nghệ lớn mất đi một phần lớn giá trị và nhiều công ty khác bị xóa sổ.
Các loại nhà giao dịch đầu cơ
Giao dịch trong ngày là một hình thức đầu cơ. Người giao dịch trong ngày không nhất thiết phải có bất kỳ bằng cấp cụ thể nào, thay vào đó, họ được gắn nhãn như vậy vì họ giao dịch thường xuyên. Họ thường giữ vị trí của mình trong một ngày và đóng cửa sau khi phiên giao dịch hoàn tất.
Mặt khác, một nhà giao dịch xoay vòng sẽ giữ vị thế của họ trong khoảng vài tuần với hy vọng tận dụng lợi nhuận trong thời gian đó. Điều này được thực hiện bằng cách cố gắng xác định nơi giá cổ phiếu sẽ di chuyển, nắm giữ một vị thế và sau đó kiếm lợi nhuận.
Giao dịch và chiến lược
Các nhà đầu cơ có thể thực hiện nhiều loại giao dịch và một số trong số đó bao gồm:
Hợp đồng tương lai: Người mua và người bán đồng ý bán một tài sản cụ thể ở mức giá dễ chịu tại một thời điểm xác định trước trong tương lai. Người mua đồng ý mua tài sản cơ bản khi hợp đồng hết hạn. Hợp đồng tương lai được giao dịch trên các sàn giao dịch và thường được sử dụng khi giao dịch hàng hóa.
Quyền chọn bán và gọi: Trong quyền chọn bán , chủ sở hữu hợp đồng có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, bán bất kỳ phần bảo đảm nào với mức giá đã thỏa thuận trong một khoảng thời gian xác định. Mặt khác, quyền chọn mua cho phép chủ sở hữu hợp đồng mua tài sản cơ bản trước ngày hết hạn hợp đồng ở một mức giá xác định.
Bán khống: Khi một nhà giao dịch bán khống , họ suy đoán rằng giá chứng khoán sẽ giảm trong tương lai và sau đó sẽ mở một vị thế.
Các chiến lược phổ biến mà các nhà đầu cơ sử dụng bao gồm từ lệnh dừng lỗ đến giao dịch theo mô hình . Với lệnh dừng lỗ, nhà giao dịch yêu cầu nhà môi giới mua hoặc bán một cổ phiếu khi nó đạt đến một mức giá cụ thể. Bằng cách này, nhà đầu tư có thể giảm thiểu tổn thất đối với cổ phiếu. Trong khi đó, giao dịch theo mô hình sử dụng xu hướng giá để xác định cơ hội. Được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, các nhà đầu tư sử dụng chiến lược này bằng cách xem xét hiệu suất thị trường trong quá khứ để đưa ra dự đoán về tương lai của một tài sản; một kỳ tích nói chung là rất khó khăn.
Những cân nhắc đặc biệt
Cả nhà đầu tư và nhà đầu cơ đều bỏ tiền vào nhiều loại phương tiện đầu tư khác nhau bao gồm cổ phiếu và các lựa chọn có thu nhập cố định. Cổ phiếu hoặc vốn cổ phần đại diện cho một tỷ lệ sở hữu nhất định trong một công ty. Chúng được mua trên các sàn giao dịch hoặc thông qua bán riêng. Các công ty được xếp hạng theo vốn hóa thị trường hoặc tổng giá trị thị trường của số cổ phiếu đang lưu hành của họ.
Các quỹ tương hỗ và quỹ ETF cũng là những lựa chọn đầu tư phổ biến. Quỹ tương hỗ được quản lý bởi người quản lý quỹ, người sử dụng tiền từ các nhà đầu tư để mua các tài sản và chứng khoán khác nhau. ETF nắm giữ một rổ tài sản cơ bản và giá của chúng thay đổi trong suốt ngày giao dịch giống như giá cổ phiếu.
Tài sản có thu nhập cố định bao gồm trái phiếu, hóa đơn và trái phiếu. Chúng có thể được phát hành bởi các tập đoàn hoặc các cấp chính quyền khác nhau.
Nhiều tài sản có thu nhập cố định được sử dụng để tài trợ cho các dự án và dự án kinh doanh (kinh doanh), đồng thời trả lãi trước khi chúng đáo hạn, lúc đó mệnh giá của chiếc xe sẽ được trả lại cho nhà đầu tư. Ví dụ: trái phiếu do Kho bạc Hoa Kỳ phát hành có thời hạn 20 hoặc 30 năm và trả lãi cho nhà đầu tư hai năm một lần.
Các nhà đầu tư có thể muốn xem xét thời gian nắm giữ các khoản đầu tư của họ và những tác động về thuế của chúng. Thời gian nắm giữ xác định số tiền thuế phải đóng đối với khoản đầu tư. Khoảng thời gian này được tính từ ngày sau khi khoản đầu tư được mua cho đến ngày nó được bán hoặc xử lý. Sở Thuế vụ (IRS) coi việc nắm giữ từ một năm trở lên là dài hạn. Bất cứ điều gì dưới đây được coi là một khoản đầu tư ngắn hạn. Lợi nhuận dài hạn thường được đánh thuế thuận lợi hơn lợi nhuận ngắn hạn.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn