Berkshire Hathaway của Warren Buffett tiết lộ khoản đầu tư lớn vào Chubb CB (-0,08%) hình tam giác chỉ xuống màu đỏ, giải quyết một bí ẩn đã thu hút những người theo dõi công ty ở Omaha, Neb.
Cổ phần của Berkshire trong công ty bảo hiểm này trị giá 6,7 tỷ USD vào cuối tháng 3, theo một hồ sơ pháp lý được công bố sau khi thị trường đóng cửa hôm thứ Tư. Nó mang lại cho Berkshire quyền sở hữu 6,4% Chubb, theo dữ liệu thị trường Dow Jones. Berkshire đã sửa đổi các hồ sơ trước đó để cho thấy họ đã xây dựng được vị thế vào nửa cuối năm 2023.
Chubb, một trong những công ty bảo hiểm tài sản-thiệt hại được giao dịch công khai lớn nhất thế giới, được lãnh đạo bởi Evan Greenberg, con trai của cựu Giám đốc điều hành American International Group Maurice “Hank” Greenberg. Gần đây nhất, Chubb được đưa tin với tư cách là công ty bảo hiểm cho cây cầu Francis Scott Key bị sập ở Baltimore.
Bảo hiểm là hoạt động kinh doanh chính của Berkshire, công ty sở hữu công ty bảo hiểm ô tô Geico và một số công ty bảo hiểm khác. Buffett đã viết trong bức thư gần đây nhất của mình gửi cho các cổ đông: “Bảo hiểm tài sản-thảm họa ('P/C') là cốt lõi cho sự thịnh vượng và tăng trưởng của Berkshire.'
Cổ phiếu của Chubb đã tăng 12% trong năm nay, vượt xa mức tăng 11% của S&P 500 một chút. Họ đã tăng giá trong giao dịch sau giờ làm việc sau tiết lộ của Berkshire.
Cổ phiếu có vẻ rẻ: Nó được giao dịch vào đầu tuần này với mức giá gấp 11,3 lần thu nhập dự kiến trong 12 tháng tới, so với 20,6 lần của S&P 500 và 15,3 lần của lĩnh vực tài chính, theo FactSet.
Hồ sơ của Berkshire cũng cho thấy họ đã bán hết cổ phiếu HP trong quý đầu tiên. Công ty tiết lộ vào đầu tháng này rằng họ đã cắt giảm vị trí hàng đầu của mình tại Apple trong những tháng đầu năm 2024.
Các nhà đầu tư tổ chức quản lý ít nhất 100 triệu USD cổ phiếu Mỹ và một số cổ phiếu khác phải tiết lộ số cổ phần họ nắm giữ vào cuối mỗi quý trong hồ sơ Mẫu 13F gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch.
Nhưng hồ sơ công khai của Berkshire trong quý 3 và 4 năm 2023 lưu ý rằng công ty đã bỏ qua ít nhất một khoản nắm giữ mà họ đang yêu cầu SEC xử lý bí mật. Một lý do khiến các nhà đầu tư có thể yêu cầu giữ kín một vị thế là việc tiết lộ nó sẽ tiết lộ một chương trình mua hoặc bán đang diễn ra.
Một số nhà quan sát đoán rằng Berkshire đang mua cổ phiếu của một công ty tài chính vì có manh mối trong báo cáo hàng quý của công ty này. Berkshire báo cáo rằng cơ sở chi phí của họ đã tăng lên khi đầu tư vào cổ phiếu thuộc danh mục ngân hàng, bảo hiểm và tài chính.
Các nhà đầu tư có 45 ngày để nộp hồ sơ 13F, do đó họ cung cấp ảnh chụp nhanh về danh mục đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư vẫn miệt mài nghiên cứu hồ sơ của Berkshire để xem Buffett và các đại diện đầu tư của ông đã mua bán gì.
Việc nộp đơn hôm thứ Tư diễn ra chưa đầy hai tuần sau cuộc họp thường niên của Berkshire tại Omaha, nơi Buffett ca ngợi Apple bất chấp thông tin Berkshire đã bán khoảng 13% cổ phần của mình. Buffett cho biết nhà sản xuất iPhone là “một doanh nghiệp thậm chí còn tốt hơn” so với American Express và Coca-Cola, hai cổ phiếu lớn trong danh mục chứng khoán của Berkshire. Ông ám chỉ rằng những cân nhắc về thuế có thể đóng một vai trò nào đó trong quyết định bán một số cổ phiếu.
Các cổ đông đã quan tâm theo dõi khi vị thế Apple của Berkshire tăng lên gần một nửa danh mục cổ phiếu của họ vào cuối năm. Ngay cả sau khi bán, Berkshire vẫn nắm giữ số cổ phiếu trị giá 135,4 tỷ USD vào cuối tháng 3.
Chris Bloomstran, chủ tịch kiêm giám đốc đầu tư của Semper Augustus Investments Group, công ty sở hữu cổ phiếu Berkshire từ năm 2000, cho biết đây là lời kêu gọi rõ ràng để công ty bán một số cổ phiếu Apple của mình.
Bloomstran nói: “Đó là một hoạt động kinh doanh quá lớn để có thể tăng doanh thu nhanh chóng như những thập kỷ qua”. “Cổ phiếu đang đi trước các nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp.”
Theo FactSet, cổ phiếu Apple đã giao dịch vào đầu tuần này với mức giá gấp khoảng 27 lần thu nhập dự kiến trong 12 tháng tới, cao hơn mức trung bình 10 năm là hơn 19 lần một chút. Cổ phiếu của Apple đã giảm 1,5% trong năm nay. Những thách thức chống độc quyền và sự sụt giảm doanh số bán iPhone tại Trung Quốc đã đè nặng lên cổ phiếu.
Hồ sơ hàng quý cho thấy việc Berkshire giảm cổ phần Apple cũng cho thấy công ty đã bán khoảng 2,5% cổ phần của Chevron, một cổ phiếu lớn khác.
Buffett cho biết tại cuộc họp thường niên rằng Berkshire đã rời khỏi vị trí của mình tại Paramount Global, nơi kịch tính đang diễn ra xung quanh các vụ sáp nhập tiềm năng. Hồ sơ hôm thứ Tư cho thấy việc mua bán vẫn đang được tiến hành vào cuối tháng Ba.
“Chúng tôi đã bán hết và lỗ khá nhiều tiền”, Buffett nói và cho biết thêm rằng ông chịu trách nhiệm về khoản đầu tư.
James Shanahan, nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu cấp cao tại Edward Jones, ước tính Berkshire lỗ khoảng 1,8 tỷ USD từ khoản đầu tư, dựa trên giá cổ phiếu trung bình hàng ngày của Paramount khi Berkshire mua và bán.
Cổ phiếu Berkshire đã tăng giá mạnh trong năm nay, đạt nhiều kỷ lục và vượt xa thị trường chứng khoán nói chung. Cổ phiếu loại B của công ty đã tăng 16%.
Theo WSJ
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments