top of page

Basing - Cơ sở: Nó là gì, Cách xác định nó, Các loại khác nhau

Basing/Cơ sở là gì?


Thuật ngữ basing hay cơ sở đề cập đến sự hợp nhất trong giá của chứng khoán. Biến động giá này thường được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng và thường xuất hiện sau một xu hướng giảm trước khi nó bắt đầu giai đoạn tăng giá.


Mô hình kết quả giá trông phẳng hoặc hơi tròn. Như vậy, giá cho thấy cung và cầu tương đối bình đẳng. Có hai mô hình cơ sở phổ biến mà các nhà phân tích kỹ thuật thường xác định, có thể được sử dụng để sử dụng các chiến lược cơ sở khác nhau nhằm tìm điểm vào và điểm thoát.


CHÌA KHÓA RÚT RA

  • Cơ sở là một thuật ngữ giao dịch thường được sử dụng bởi các nhà phân tích kỹ thuật.

  • Nó đề cập đến sự củng cố giá của chứng khoán, thường là sau một xu hướng giảm, trước khi nó bắt đầu giai đoạn tăng giá.

  • Đi kèm với khối lượng sụt giảm, cơ sở cũng thể hiện sự cân bằng giữa cung và cầu.

  • Chứng khoán cơ sở thiết lập các mức hỗ trợ và kháng cự rõ ràng khi phe mua và phe bán đấu tranh để giành quyền kiểm soát.

  • Có hai mô hình đế mà các nhà phân tích kỹ thuật thường xác định, bao gồm cốc có (hoặc không có) tay cầm và mô hình đế phẳng.


Hiểu cơ sở


Cơ sở là một sự xuất hiện phổ biến sau khi một tài sản hoặc thị trường đang trong thời kỳ suy giảm kéo dài hoặc nếu nó đang ở giữa một đợt tăng giá đáng kể. Nói cách khác, sự biến động của chứng khoán bắt đầu giảm bớt. Một số chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu , có thể tạo thành một nền giá tồn tại trong vài năm trước khi xu hướng đảo ngược.


Nhiều nhà phân tích kỹ thuật tin rằng cơ sở là rất quan trọng. Điều này đặc biệt đúng đối với các cổ phiếu có sự sụt giảm nhanh chóng trước khi một sự đảo chiều có ý nghĩa có thể bắt đầu. Cơ sở cũng có thể được xem là khoảng tạm dừng làm mới cho phép chứng khoán tiếp tục động thái tăng giá của nó.


Thời kỳ cơ sở đi kèm với khối lượng giảm và có sự cân bằng giữa cung và cầu. Sự biến động cũng co lại khi cổ phiếu giao dịch đi ngang. Một cổ phiếu hoặc thị trường đi ngang thể hiện rất ít thay đổi giữa mức giá thấp và mức giá cao, khiến nó không có xu hướng.


Các chứng khoán tuân theo mô hình này thiết lập các mức hỗ trợ và kháng cự rõ ràng khi phe mua và phe bán đấu tranh để giành quyền kiểm soát. Các nhà giao dịch tổ chức có thể sử dụng một khoảng thời gian cơ sở để tích lũy một vị thế lớn thay cho khách hàng của họ. Bạn có thể thấy điều này trong biểu đồ bên dưới cho SunPower. Đường màu xanh biểu thị một nền giá hình thành trước khi giá cổ phiếu bắt đầu tăng trở lại vào tháng Sáu.


Minh họa mô hình cơ sở/ basing
Minh họa mô hình cơ sở/ basing


Các loại chiến lược giao dịch cơ bản


Tiếp tục xu hướng


Các nhà giao dịch sử dụng khoảng thời gian cơ bản để tìm điểm vào trong một thị trường có xu hướng nên đặt giao dịch khi giá phá vỡ trên mức cao của phạm vi hợp nhất (đối với một vị thế mua ). Đột phá sẽ xảy ra với khối lượng trên trung bình để thể hiện sự động thái tham gia vào.


Lý tưởng nhất là một đường trung bình động thường được sử dụng, chẳng hạn như 20 ngày hoặc 50 ngày, đóng vai trò là hỗ trợ ở đáy của giai đoạn cơ sở. Làm như vậy cho phép đường trung bình động bắt kịp giá. Đường trung bình động đóng vai trò là ngưỡng kháng cự đối với vị thế bán.


Phạm vi hẹp của sự hình thành cơ sở cho phép tỷ lệ rủi ro/phần thưởng lành mạnh. Nhà giao dịch có thể đặt lệnh dừng lỗ dưới mức giá giao dịch thấp nhất trong giai đoạn cơ sở. Vì kỳ vọng là thị trường bắt đầu có xu hướng trở lại, nên có thể đặt mục tiêu lợi nhuận là bội số của số tiền dừng để nắm bắt phần lớn động thái.


Xu hướng đảo ngược


Các nhà giao dịch trái ngược có thể sử dụng thời kỳ cơ sở để tìm các đáy hoặc đỉnh tiềm năng của chứng khoán. Nếu một thị trường hợp nhất trong một thời gian dài, một đột phá theo hướng ngược lại với xu hướng trước đó thường kích hoạt các lệnh cắt lỗ và thu hút các nhà giao dịch dẫn đến một môi trường có lợi cho sự đảo chiều.


Đối với chiến lược tiếp tục xu hướng, giao dịch nên được thoát nếu giá vi phạm giá giao dịch thấp nhất trong giai đoạn cơ sở. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các mức thoái lui của xu hướng trước đó để đặt mục tiêu lợi nhuận.


Cách xác định các mẫu cơ bản


Các nhà phân tích kỹ thuật là những nhà giao dịch sử dụng các công cụ kỹ thuật nhất định như một phần trong chiến lược giao dịch của họ. Một số công cụ này bao gồm biểu đồ và tín hiệu giao dịch để vạch ra và vẽ biểu đồ thay đổi giá cho thấy điểm mạnh hoặc điểm yếu tương đối của một tài sản.


Những nhà giao dịch này có thể xác định hai loại mô hình nền: mô hình cốc có tay cầm và mô hình đế phẳng.

  • Mẫu cốc có tay cầm: Đây là mẫu xuất hiện khi xu hướng tăng đã hình thành và có liên quan đến sự điều chỉnh sâu hơn. Như vậy, giá của tài sản phải nằm trong khoảng từ 30% đến 40% mức thấp nhất. Chiếc cốc có hình tay cầm xuất hiện gần mức cao nhất trong 52 tuần của cổ phiếu hoặc chứng khoán. Bất kỳ bảo mật nào đạt mức cao nhất mọi thời đại đều phù hợp nhất với mẫu này vì không có mức kháng cự nào có thể nhìn thấy được. Các nhà phân tích kỹ thuật biết rằng các tài sản tuân theo mô hình này không giao dịch ở hoặc gần mức thấp nhất trong 52 tuần của chúng.

  • Nền phẳng: Mẫu nền phẳng có liên quan đến sự điều chỉnh nông. Nó xảy ra khi có một đột phá bắt nguồn từ một sự điều chỉnh sâu hơn. Cũng giống như cái cốc và tay cầm, phải có một xu hướng tăng được thiết lập để có một sự hợp nhất phẳng.

Cơ sở trên cơ sở


Một cơ sở trên cơ sở đề cập đến sự kết hợp của hai cơ sở khác nhau. Nhưng làm thế nào là điều này có thể? Nền giá bắt đầu hình thành khi giá của một tài sản không cho thấy mức tăng lớn từ điểm mua của nó.


Các nhà giao dịch có thể thấy sự xuất hiện của một cơ sở mới tại một điểm cao hơn điểm đầu tiên. Bạn có thể thấy hiện tượng cơ sở trên cơ sở được vạch ra như thế nào trên biểu đồ vì nó trông giống như hai bậc trên cầu thang.


Mặc dù đế thứ hai nói chung là đế phẳng, nhưng cả hai đều có thể ở bất kỳ dạng nào. Loại này bao gồm cốc có hoặc không có tay cầm hoặc chúng có thể là loại đáy đôi. Có một vài điều khác mà các nhà phân tích kỹ thuật tìm kiếm để xác định mô hình cơ sở trên cơ sở.

  • Có một số chênh lệch giữa mức giá của cơ sở thứ nhất và cơ sở thứ hai. Điều này có nghĩa là cơ sở thứ hai không tiến vào lãnh thổ của mức giá đầu tiên.

  • Cơ sở thứ hai là yếu tố quyết định khi nói đến điểm mua phù hợp.

  • Một cơ sở trên cơ sở xuất hiện phải được xem như một mẫu duy nhất chứ không phải là hai mẫu riêng biệt.

  • Thay vì một xu hướng dựa trên cơ sở duy nhất, có hai mô hình riêng biệt xuất hiện nếu giá của một cổ phiếu đạt trên 20% điểm mua của nó. Đây là chìa khóa trước khi cơ sở thứ hai bắt đầu hình thành.

Ví dụ trong thế giới thực về cơ sở


Hãy nhớ rằng cơ sở xảy ra khi có sự hợp nhất về giá của chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu. Điều này xảy ra sau một xu hướng giảm theo sau bởi một xu hướng tăng.


Đó là trường hợp của S&P 500 trong hai khoảng thời gian khác nhau khi chỉ số thị trường chứng khoán bắt đầu hình thành nền giá. Vào giữa năm 2001, giá trị của chỉ số này bắt đầu giảm xuống, chạm mức thấp nhất vào tháng 10 năm đó.


Sự gia tăng nhẹ về giá trị đã khiến chỉ số hình thành cơ sở vào những tháng đầu năm 2002, nó bắt đầu giao dịch đi ngang trong vài tháng. Trong trường hợp này, chỉ số giảm trở lại sau khi đạt đến cơ sở tăng giá của nó.


Điều tương tự lại xảy ra vào cuối năm 2008 và đầu năm 2009. Điều này xảy ra sau khi thị trường trải qua giai đoạn giảm giá vào năm 2008 sau cuộc khủng hoảng tài chính . Giá trị của chỉ số ổn định trước khi có xu hướng tăng trở lại vào khoảng tháng 7 năm đó.


Warren Buffett có sử dụng phân tích kỹ thuật không?

Warren Buffett không phải là nhà phân tích kỹ thuật và không tin vào việc sử dụng biểu đồ, mô hình và biến động giá để xác định cơ hội mua và bán. Thay vào đó, Buffett đăng ký các triết lý đầu tư giá trị do Benjamin Graham khám phá.


Các nhà đầu tư theo phương pháp này tìm kiếm cơ hội khi giá thấp hơn đáng kể so với giá trị nội tại của chúng. Những người như Buffett xác định giá trị nội tại của chứng khoán dựa trên các nguyên tắc cơ bản của nó và có xu hướng mua và nắm giữ hơn là mua một cổ phiếu chỉ để bán nó trong một khoảng thời gian ngắn.


Nến cơ sở là gì?

Chân nến được sử dụng trong phân tích kỹ thuật và có thể được tìm thấy trên biểu đồ. Thân nến biểu thị giá mở, cao và đóng của một chứng khoán cụ thể, trong đó phần lớn hơn được gọi là thân thực. Nến cơ sở hoặc nến cơ sở là một chỉ báo giao dịch có chiều dài thân nhỏ hơn một nửa phạm vi giữa mức cao và mức thấp. Đó là ít hơn 50% phạm vi của nó. Những nến này có xu hướng phát triển cơ sở của vùng cung-cầu.


Điều đó có nghĩa là gì khi giá cổ phiếu đi ngang?

Cung và cầu quyết định sự chuyển động của giá cổ phiếu. Giá tăng khi nhu cầu tăng. Ngược lại, nhu cầu thấp có thể khiến giá giảm đáng kể. Nhưng khi giá của một cổ phiếu không di chuyển chút nào—nghĩa là khi nó đi ngang—điều đó cho thấy hoạt động giao dịch rất mỏng.


Như vậy, không có đủ hoạt động mua và bán để gây ra biến động về giá. Các cổ phiếu có giá đi ngang đi ngang nên phạm vi khá ổn định và không có mô hình giá riêng biệt nào xuất hiện.



Theo Investopedia



Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn


Comentarios


bottom of page